美国美元在周末前的交易中恢复了上涨趋势，今天在假期交易中继续回升。日本、中国和英国市场都停盘。美伊战争中的停火显得脆弱，因为华盛顿表示将开始护送船只驶出霍尔木兹海峡，而德黑兰威胁要攻击这些船只。布伦特原油在周五高点之上交易，10年期基准收益率也在飙升。
华盛顿在上周末宣布了两项措施。首先宣布对欧洲车辆的关税将从15%提高到25%，并且将至少有5000名部队从德国撤回。提高关税被认为是为了回应欧洲未能完全执行要求其购买7500亿美元美国能源的贸易协议。美国在德国的部队一直不足以防御俄国的入侵，但作为警戒线，可以触发美国的军事力量。撤回5000名士兵是在2022年俄罗斯入侵乌克兰后的一种回撤。然而，这一举动的背景给人一种对梅尔茨总理批评美国对伊朗战争的惩罚印象。
价格
上周四，欧元出现了明显看涨的外部上涨日，假期前的跟进购买将其推高至1.1785美元的八天高点。然而，随着接近1.1790-1.1800区域的阻力，上涨势头停滞，并且美国宣布将对欧盟车辆的关税从15%提高到25%，因为其未能完全执行贸易协议，特朗普总统对此表示。美国还宣布打算从德国撤出至少5000名部队。欧元在假期交易中回落至接近1.1715美元的新低。在假期交易中，它略微跌破1.1690美元。如果维持在这一水平以下，回落至1.1700美元将让多头失望。今天有约9.25亿欧元的期权在1.1700到期。
日元在中东战争开始后的最佳水平上升，这似乎得益于实质干预。上周末之前，美元创下了155.50日元的低点。这一区域对应于美元从一月份低点反弹的技术回撤。东京市场将在周四重新开盘。今天美元在155.70日元以上和157.25日元以下波动，保持在前周末的区间内。在没有政策变化信号和美国支持的情况下，日本官员确实设法遏制了日元的下滑，并强调了160日元区域的重要性。之前的支撑在157.50-158.25日元可能现在变成阻力。
英镑在假期前接近1.3660美元的高点，这是自2月16日以来的最佳水平。然而，它回落并在1.3600的阻碍下收于低点。在上周末最后几小时的交易中，它跌至接近1.3570美元。这降低了技术面氛围，后续抛售将其稍微压至1.3525美元以下。有效突破1.3530美元可能意味着回落至1.3450美元区域。
加拿大元在假期前达到了自3月10日以来的最高水平。美元在伊朗战争开始前接近1.3640加元，并在上周末结束时达到1.3550加元。美元突破了连接一月和三月低点的趋势线（约1.3580加元），但仍然在其上方。今天美元接近1.3620加元。在1.3615加元处有价值3.8亿加元的期权今天到期。延伸至1.3620加元的之前支撑可能提供阻力。
澳大利亚元在假期前接近0.7230美元的水平，为2022年6月以来的最高点。中央银行明天开会，普遍预计将进行今年的第三次加息。今天它在0.7165美元到0.7225美元之间整理。澳元似乎可能受到“买传言，卖事实”的交易活动影响。
墨西哥比索在上周末末尾上涨。几乎持平的表现是拉美地区上周五表现最好的。然而，比索在第三个连续周末结束时轻微下跌（约0.45%）。今天它交易略软。美元在欧洲达到了17.5525比索。上周的高点在17.5840比索附近。预计墨西哥今天将宣布新的措施，以通过简化程序来促进投资，上周发布的经济报告显示其季度经济收缩幅度为一年以来最大（环比-0.8%）。巴西雷亚尔上涨约0.5%。哥伦比亚比索是上周表现最差的新兴市场货币，约下跌2.25%。在中央银行维持政策利率在11.25%的情况下受到惩罚。市场曾有多达75个基点加息的猜测。5月底的全国选举可能会对该货币施加压力。
中国大陆市场将于周三重新开盘。美元在离岸人民币的近期区间内交易。今天找到支持在CNH6.8155附近，而四月低点在本月中旬记录接近CNH6.8060。美元恢复至CNH6.8250。
印度卢比仍然不受欢迎。它在上周四创下历史新低，周五休假。油价回落可能会为卢比提供一些支持。在干预的帮助下，卢比在上周四回升。美元在达到INR95.3335后回撤。今天它跌至INR94.82，随后反弹回到INR95.0880，接近交易时段高点。
其他市场
股市走势各异。中国和日本市场停盘，但大部分其他市场今天上涨，台湾和韩国的主要指数分别飙升4.6%-5.1%。假期导致欧洲成交量减少，Stoxx 600小幅下跌。美国纳斯达克和标准普尔500期货交易趋于强劲。
基准的10年期收益率在欧洲上涨了4-6个基点。10年期美国国债收益率上涨近四个基点，接近4.41%。上周的高点高出几个基点，今年的高点在三月末接近4.48%时达到。30年期收益率上周四首次超过5%，这是自去年七月以来的第一次。市场似乎还未结束。
黄金在假期前达到了三天的最高点，接近4660美元，今天接近上周低点（约4510美元），这也是四月低点。如果跌破4495美元，可能会暗示向4400美元的损失。银价在假期前低点（约73美元）被抛售，随后找到支持，在接近上周低点72美元之前止住下跌。
六月份的WTI原油由于美国将护送一些船只离开霍尔木兹海峡而短暂交易低于100美元。然而，伊朗并未妥协，该合约在欧洲早晨交易中回升至新的时段高点（约107.45美元）。
数据
美国将发布三月份的工厂订单，但上周报告的强劲耐用品订单（今天将更新）表明强大的资本支出可能受到AI和数据中心的推动。美国军火的补充尚未体现在数据中。纽约联储主席威廉是上周会议后首位发言的官员。克利夫兰联储的哈马克总统在上周持反对意见，想要提出中立声明，将在周四发表讲话，可能是本周最有趣的讲话。
墨西哥发布三月份的工人汇款和IMEF调查，同时S&P的制造业PMI也即将公布。本周的重点是周四的四月份CPI数据，随后几个小时后将发布中央银行的利率决定。
欧元区公布了四月份的最终制造业PMI，确认值为52.2，接近四年来的高点。值得注意的是，西班牙的三月份制造业PMI未能超过50的繁荣/萧条水平。然而，其上周发布的第一季度GDP为0.6%，略高于预期，并超过德国（0.3%）、法国（持平）和意大利（0.2%）。西班牙的四月份制造业PMI从48.7跃升至51.7。意大利四月份的制造业PMI在“四大国”中最强，达到52.1，而三月份为51.3。
